■中央財(cái)經(jīng)大學(xué)教授、金融法研究所所長、中國互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新研究院院長 黃 震
2017年11月21日晚，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室以“特急”文件形式向各?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）整治辦下發(fā)《關(guān)于立即暫停批設(shè)網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司的通知》，宣布立即暫停批設(shè)網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司。通知的要求簡單、直接——自即日起，各級小額貸款公司監(jiān)管部門一律不得新批設(shè)網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司，禁止新增批小額貸款公司跨省（區(qū)、市）開展小額貸款業(yè)務(wù)。
由于部分網(wǎng)絡(luò)小貸公司涉足現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)進(jìn)而演變?yōu)楦呃J、部分P2P平臺借道網(wǎng)絡(luò)小貸規(guī)避監(jiān)管以及網(wǎng)絡(luò)小貸公司跨區(qū)域經(jīng)營、引入ABS放大資金杠桿、暴力催收等問題頻發(fā)，國家監(jiān)管層從中央到地方對于現(xiàn)金貸都給予了高度關(guān)注。綜合近期互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的輿情熱點(diǎn)與整治工作的動態(tài)來判斷，要求各地立即暫停批設(shè)網(wǎng)絡(luò)小貸公司，是互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管政策趨嚴(yán)升級的又一個(gè)重要信號。
緊急叫停各地批設(shè)網(wǎng)絡(luò)小貸公司，透露出三個(gè)方面的信息：一是存量網(wǎng)絡(luò)小貸公司雖然得到地方金融辦審批的牌照許可，但是出現(xiàn)不少風(fēng)險(xiǎn)，特別是當(dāng)前高利貸和不良催收等問題引發(fā)了較多風(fēng)險(xiǎn)。一些地方政府有過多審批網(wǎng)絡(luò)小貸的勢頭，應(yīng)當(dāng)立即糾偏，暫時(shí)叫停并且進(jìn)行排查和整治。二是既然對所有金融業(yè)務(wù)進(jìn)行牌照管理，那么必須制定嚴(yán)格的管理規(guī)范和準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。牌照具有一定的稀缺性才能體現(xiàn)其價(jià)值，而不是無限發(fā)放?？梢灶A(yù)見，牌照暫停批設(shè)之后，網(wǎng)絡(luò)小貸公司牌照轉(zhuǎn)讓也會從嚴(yán)管理和細(xì)化規(guī)則。三是控制增量風(fēng)險(xiǎn)是有效體現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)整治成果的重要途徑，當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治行動已從P2P借貸轉(zhuǎn)向了網(wǎng)絡(luò)小貸等新的熱點(diǎn)領(lǐng)域。針對金融風(fēng)險(xiǎn)滯后的特點(diǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作時(shí)間安排也已延遲結(jié)束。
對于已經(jīng)拿到網(wǎng)絡(luò)小貸牌照的公司，未來的監(jiān)管措施可能有以下幾種思路：首先要求網(wǎng)絡(luò)小貸公司進(jìn)行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)排查，確認(rèn)其是否開展了校園貸、現(xiàn)金貸、首付貸等業(yè)務(wù)；其次要求網(wǎng)絡(luò)小貸公司進(jìn)行信息公開，加大信息披露力度，并將有關(guān)現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)情況匯報(bào)給金融辦以及互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室；另外，禁止其與P2P網(wǎng)站等開展違規(guī)業(yè)務(wù)合作。
以P2P模式開展現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)較為明顯，如果到2018年互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治行動結(jié)束時(shí)還沒有完全合規(guī)，網(wǎng)貸平臺將不能開展P2P網(wǎng)貸有關(guān)業(yè)務(wù)。部分現(xiàn)金貸屬于P2P網(wǎng)貸平臺的一種業(yè)務(wù)模式，平臺需要加強(qiáng)合規(guī)管理，在整改達(dá)標(biāo)以后才能繼續(xù)開展業(yè)務(wù)。如果以P2P模式開展現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)，必須符合P2P網(wǎng)貸平臺監(jiān)管要求。另外，一些現(xiàn)金貸是否真正以P2P模式操作，必須考察出借人和借款人是否直接對接。
現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)在具體操作中主要有三個(gè)問題：一是出現(xiàn)高利貸傾向或直接是高利貸，合約期內(nèi)的利滾利和罰息以及手續(xù)費(fèi)偏高等問題嚴(yán)重，這是需要進(jìn)一步規(guī)范的重點(diǎn)；二是現(xiàn)金貸出現(xiàn)了暴力催收以及侵犯隱私、個(gè)人信息以及限制人身自由等問題，這也是必須要規(guī)范的領(lǐng)域。三是借款人多頭借貸，一部分借款者不斷借新還舊，在資金循環(huán)往復(fù)中使得現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)越積越大，如果沒有新資金入場接盤會出現(xiàn)嚴(yán)重問題。
筆者認(rèn)為，進(jìn)一步加強(qiáng)現(xiàn)金貸監(jiān)管勢在必行。首先要加強(qiáng)準(zhǔn)入管理，凡是涉及資金的業(yè)務(wù)，必須讓擁有牌照的機(jī)構(gòu)來運(yùn)作，持牌機(jī)構(gòu)需嚴(yán)格合規(guī)經(jīng)營；其次，對于現(xiàn)金貸的利息及違約手續(xù)費(fèi)管理，應(yīng)盡快出臺規(guī)范性指引，防止高利貸帶來的不良社會影響；最后是對催收行為以及不良資產(chǎn)處置，也需要進(jìn)一步加強(qiáng)治安管理和司法規(guī)范。
總之，按照全國金融工作會議精神和黨的十九大報(bào)告有關(guān)要求，當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作還在進(jìn)一步加強(qiáng)和趨嚴(yán)中，按照整治工作演變的趨勢和邏輯，從民間金融演變出來的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)，無論有多少變種或化身，根據(jù)穿透式監(jiān)管原則都將納入監(jiān)管視線和管轄中，包括對已經(jīng)獲批牌照的各類金融機(jī)構(gòu)也要進(jìn)一步加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)整治和牌照管理。從網(wǎng)絡(luò)小貸公司這類由地方金融辦批設(shè)的持牌機(jī)構(gòu)整治開始，加強(qiáng)地方金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室及國家監(jiān)管部門間的互動是必然趨勢。（來源：中國金融新聞網(wǎng)）
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